神奇55均线，股市投资的黄金法则

一、神奇55均线的定义与原理
神奇55均线是一种在股市技术分析中被广泛应用的移动平均线。它是基于统计分析的方法，将过去55个交易日的证券价格（指数）收盘价加以平均，然后把不同时间的这些平均值连接起来，形成一根曲线，以此来观察证券价格的变动趋势。

（一）计算方法和反映内容
在常见的股票分析软件（如通达信）中，55日均线的指标公式为：MA55 = CLOSE的55日简单移动平均，公式表示为MA(CLOSE, 55)。它反映了过去55个交易日内市场参与者的平均持仓成本。当股价在55均线之上时，表示股价处于相对强势的状态；反之，若股价在55均线之下，则处于相对弱势状态。例如，若一只股票的价格长期稳定在55日均线之上，说明在这一较长时间段内买入该股票的投资者大多处于盈利状态。

（二）与斐波那契数列的联系
斐波那契数列是一个经典的数列，其数值特点为后面一个数是前面两个数的和：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233……当数值趋于无穷大时，两个数模比值接近于黄金分割率0.618。55作为斐波那契数列中的一个数字被应用到均线系统中，这使得55均线在分析股价走势时可能蕴含着与黄金分割相关的潜在规律。例如，在13、21、34、55等这些基于斐波那契数列的均线之间，存在着与黄金分割率相关的比例关系，从而为分析股价的支撑、阻力位等提供了一种理论基础。像在某些股票上涨过程中，当股价接近55日均线时（基于斐波那契数列的特殊属性，此处55日均线可能具备特殊的阻力作用），可能会遇到阻力而出现回调现象。

（三）作为牛熊分界线的原理
从市场参与者的成本角度来看，55日均线作为中长期的一个平均成本线，具有重要意义。如果股价长期在55日均线之上运行，市场情绪相对乐观，整体趋势可能向好，可视作牛市的特征之一；相反，如果股价持续在55日均线之下，这意味着在这段时间买入的投资者大多处于亏损状态，可能引发恐慌性抛售，市场趋势可能向熊，所以55周线（作为较长周期的55均线）在判断牛熊转换方面有一定的参考价值。例如，一些成长性良好的股票在牛市期间，价格长期维持在55日均线以上，每次回落至55日均线附近时，都会受到支撑并继续上涨；但当牛市结束，股价持续跌破55日均线，就可能进入熊市。 

（四）支撑和阻力原理
由于55均线代表了较长时间段内的平均成本，当股价从下方接近55均线时，会有很多之前在此成本附近买入的投资者，他们可能会选择在此位置不卖或者加仓，从而形成支撑。例如，某股票股价连续下跌后接近55日均线，不少投资者因为成本接近55日均线且看好股票的长期价值，选择继续持有甚至加仓，使得股价在55日均线附近止跌回升。相反，当股价从上方接近55均线时，之前在这个成本附近买入但还未盈利的投资者可能会选择卖出，以实现解套或获利了结，从而形成阻力。例如，股价上涨到55日均线附近时，部分前期被套的投资者会选择在回本或者小赚的情况下卖出股票，这就导致股票价格可能在这个位置遇到阻力，出现回调情况。

二、神奇55均线在股市投资中的应用
（一）判断股票趋势
1. 上升趋势中的应用
当股价在经历长时间整理后突破下跌趋势并站稳于上升的55日均线上方时，这是一个积极的信号，投资者可将其视为买入信号。例如一只股票之前处于下跌通道，股价不断走低，但当它开始反弹并有效站在55日均线之上，且55日均线本身也开始走平或者向上运行，这往往意味着股票的下跌趋势可能结束，开始进入上升阶段。像一些成长型的科技股，在业绩逐步释放的过程中，股价可能会从底部回升，当它成功站在55日均线之上后，往往会开启一波上升行情。这是因为55日均线的突破代表着中长期的市场成本被突破，股票的市场表现开始由弱转强。另外，如果55日均线向上倾斜，表明股票处于长期上升趋势中，这种情况下投资者可以考虑持有或者加仓股票。 1

2. 下跌趋势中的应用
当股价在55日均线下方运行且55日均线向下倾斜时，通常表明股票处于下跌趋势。例如一些传统行业的股票，在行业景气度下降或者公司基本面出现问题时，股价会持续走低。如果其股价一直位于55日均线之下，并且55日均线不断下行，这就显示出股票的弱势状态，投资者应该谨慎对待或者避免介入。而且，当股价在下跌过程中，如果反弹到55日均线附近但无法有效突破，这往往是下跌趋势延续的信号，后续股价可能继续走低。如果投资者已经持有这类股票，这时候可能需要考虑减仓或者卖出以避免进一步的损失。

3. 横盘趋势中的应用
在股票横盘整理期间，55日均线可以帮助投资者判断横盘的性质。如果股价在55日均线附近横盘波动，并且55日均线走平，这可能是股票在蓄势的表现。一旦股价突破横盘区间且55日均线开始向上发散，可能会开启新的上涨行情。例如某处于行业转型期的企业股票，在业务调整阶段股价横盘，55日均线走平，如果后续股价向上突破横盘区间且55日均线向上拐头，那么可能迎来上涨机会。反之，如果股价在横盘过程中跌破55日均线，并且55日均线开始向下拐头，这可能预示着股票将进入下跌通道。

（二）确定买卖时机
1. 金叉买入
在135系统中，当13日均线上穿55日均线和34日均线上穿55日均线的时候，这就是买入的金叉信号。从成本的角度看，这意味着短期和中期的市场成本开始高于长期成本，这往往是股价即将上涨的信号。例如在某些底部启动的股票中，经过一段时间的筑底，短期均线开始向上穿过55日均线，随后股价开始逐步上涨。而且，结合其他技术指标或者市场情况进行综合判断时，金叉买入的信号可靠性可能会更高，比如当成交量也同步增加时，股价上涨的可能性就更大。

2. 股价回踩买入
当股价在上涨过程中回调至55日均线附近并获得支撑时，是加仓或持股待涨的最佳时机。这是因为55日均线作为中长期的成本线，具有一定的支撑作用。例如当一只股票价格持续上涨后开始回调，在接近55日均线时，由于前期在这个平均成本附近买入的投资者比较多，他们会在这个位置提供支撑，如果股价不再继续下跌反而在此处企稳并再次上涨，就表明55日均线的支撑作用发挥了效果。投资者此时考虑加仓或者继续持股，可以享受后续股价可能带来的进一步上涨收益。另外，当股价从55均线上方穿越至下方时，可能是一个卖出信号，表明股价可能会下跌；并且最好等待股价穿越55日均线后，再观察几天以确认趋势是否持续，如果股价持续在55日均线以下运行，卖出信号就较为可靠。[ 7

（三）与其他技术指标结合使用
在股市投资中，55日均线最好与其他技术分析工具一起使用，如相对强弱指数（RSI）、成交量分析、MACD等，以获得更全面的市场视角。

与成交量结合：当成交量放大时，短期均线上穿长期均线的有效性更高。例如某股票在股价长期下跌后开始横盘整理，55日均线逐渐走平，此时成交量开始温和放大，随后5日短期均线上穿55日长期均线，这是一个较好的买入信号。因为成交量的放大表明有资金开始流入，配合均线的金叉，股价上涨的可能性较大。反之，当成交量萎缩时，若出现短期均线下穿长期均线的情况，应更加谨慎对待卖出信号，比如股价在高位时，成交量逐渐减少且5日短期均线下穿55日长期均线，这可能是股价下跌的开始。

与MACD结合：MACD是一种常用的趋势指标。当MACD的DIF线向上穿过DEA线（即MACD金叉），同时5日短期均线上穿55日长期均线时，这两个指标相互印证，增强了股价上涨的信号。例如在某段上升行情初期，MACD金叉出现，55日均线也开始向上拐头，日短期均线上穿55日均线，此时买入股票成功获利的概率较高。同样，如果MACD出现死叉同时股价下穿55日均线，也是一种更强的卖出信号提示。

与KDJ结合：KDJ指标反映股价的超买超卖状态。当KDJ指标处于超卖区域（一般K值小于20），并且5日短期均线上穿55日长期均线时，这可能是一个股价即将反弹的信号。例如某股票股价快速下跌，KDJ指标进入超卖区域，同时55日均线对股价形成支撑，5日短期均线上穿55日均线，投资者可以考虑买入。若KDJ指标处于超买区域（一般K值大于80）且股价面临55日均线的压力，可能需要考虑卖出股票。 

三、神奇55均线的优势和局限性
（一）神奇55均线的优势
1. 稳定反映趋势
55日均线由于计算周期长，不会因短期的股价波动而频繁变化，能更稳定地反映股价的中长期趋势。相比于短期均线（如5日均线），它能过滤掉很多市场的短期噪声和随机波动，使投资者更清晰地把握股票价格的长期走势方向。例如，在市场波动较为剧烈的时期，5日均线可能在短时间内上下波动多次，但55日均线的趋势变化却相对缓慢，这有助于投资者在复杂的市场环境中更好地判断股票到底是处于上升、下降还是横盘整理趋势。对于中长期投资者来说，这种稳定性是非常重要的。它能够避免投资者因为短期波动而频繁地做出买卖决策，从而减少不必要的交易成本并降低投资风险。

2. 提供买卖信号参考
基于55日均线与股价的相对位置、交叉情况等，可以为投资者提供较为明确的买卖信号。当股价从55日均线下方穿越至上方时，可能是一个买入信号；当股价从55日均线上方穿越至下方时，可能是一个卖出信号；另外在13 - 55日均线系统或者其他类似系统中的金叉（如13日均线上穿55日均线、34日均线上穿55日均线）和死叉（短期均线下穿55日均线）也是买卖信号的重要参考。而且在结合成交量、MACD、KDJ等其他技术指标后，这些买卖信号的准确性能够进一步提高，投资者可以根据这些综合信号进行理性的投资决策。例如，在股票行情中，如果看到55日均线向上、股价回调到55日均线附近时得到支撑、同时MACD指标也显示为金叉，这几个信号共振就能为投资者提供一个比较可靠的买入时机参考。192021

3. 明确市场强弱和支撑阻力
当股价在55均线上方运行时，市场通常处于强势状态；当股价在55均线下方运行时，市场相对弱势。这样投资者就能很直观地根据55日均线判断市场的整体强弱。而且在股价的运行过程中，55日均线在很多情况下是重要的支撑位和阻力位。当股价回调到55日均线附近时，如果获得支撑，说明该均线起到了支撑作用，例如股价从高位下跌到55日均线附近止跌回升，这是支撑作用的体现；当股价上涨到55日均线附近遇阻回落，则体现了其作为阻力线的作用，例如股票在上涨过程中每次接近55日均线就无法继续上涨进而回落。这种明确的支撑和阻力作用能够帮助投资者更好地把握股价的波动范围，在支撑位附近考虑买入，在阻力位附近考虑卖出或者止盈。

（二）神奇55均线的局限性
1. 滞后性
55均线是基于过去的价格数据计算得出的，所以它对股价变化的反应存在一定的滞后性。因为它需要等待55个交易日的数据来计算平均值并绘制曲线，所以在股价快速上涨或者下跌时，55日均线可能不能及时反映这种变化。例如，如果一只股票突然因为重大利好消息出现连续涨停的情况，55日均线可能仍然缓慢上升，此时如果单纯依据55日均线，投资者可能错过最佳的买入时机，无法及时跟随股价上涨获利。同理，当股票突然因为利空消息快速下跌时，55日均线的下跌速度会滞后于股价，可能导致投资者错过最佳的卖出时机，进而承受更多的损失。

2. 市场环境适应性有限
在震荡市中，股价频繁上下穿越55日均线，可能会产生较多的虚假信号。例如，在一个区间内股价窄幅波动，55日均线走平，此时短期均线可能多次交叉55日均线，发出错误的买卖信号。如果投资者机械地按照这些信号进行操作，就会在短时间内频繁地买卖股票，造成较高的交易成本并且可能获利微薄甚至亏损。这种情况在未与其他技术指标或者市场条件综合判断时尤其容易发生。另外，对于一些短期波动异常剧烈、，但中长期趋势并不明显的股票，55日均线也可能无法准确反映其趋势特征。

3. 单一指标的局限性
55均线只是众多技术分析指标中的一个，仅仅依靠55均线进行投资决策是不够全面的。股市是一个非常复杂的系统，市场还受到宏观经济、行业发展、公司基本面等多种因素的影响。比如一家公司基本面出现重大问题（如业绩大幅亏损或者存在严重财务造假等情况），即使55日均线显示买入信号，股价也可能继续下跌。所以投资者在运用55日均线进行分析时，必须结合其他基本面分析、宏观分析以及其他技术分析指标，从多个角度综合判断，才能提高投资决策的准确性和成功几率。

四、如何利用神奇55均线制定投资策略
（一）基础策略制定思路
根据55日均线的走势和交叉情况，投资者可以制定相应的投资策略。首先要明确55日均线对于中长期趋势判断的重要性，当55日均线向上倾斜时，往往意味着股票处于长期上升趋势，投资者可以考虑持有或加仓。相反，当55日均线向下倾斜时，股票可能处于长期下跌趋势，此时投资者应谨慎操作，考虑卖出或者减仓。例如，如果投资者发现自己持有的股票的55日均线从向上运行逐渐转为走平再到向下运行，就应该警惕股票趋势的转变，根据自身情况考虑适当减仓或者卖出股票以控制风险。

（二）结合股价与55日均线相对位置
买入策略：当股价从55日均线下方穿越至上方时，这可能是一个买入信号，但为了避免假突破等风险，投资者可以等待股价穿越55日均线后，再观察几天以确认趋势是否持续。例如，若某股票连续几天收盘价都稳定在55日均线以上，且伴随着成交量的放大以及其他技术指标（如MACD的金叉等），那么买入信号就更为可靠。此外，当股价在55日均线上方运行，回调到55日均线附近并且获得支撑（如股价下跌到55日均线附近停止下跌并且开始上涨、或者K线形态显示在这里有很强的支撑等情况）时，投资者可以考虑加仓或者持股待涨。这种情况下，55日均线起到了支撑股价继续上涨的作用，投资者可以利用这个支撑位进一步优化自己的投资策略。[ 19
卖出策略：当股价从55日均线上方穿越至下方时，可能是一个卖出信号，同样也需要等待股价稳定在55日均线下方一段时间以确认下跌趋势的形成。例如，当55日均线向下倾斜且股价从上方跌破55日均线，同时成交量也出现萎缩或者其他技术指标（如MACD死叉等）发出卖出信号时，投资者就应该果断卖出股票以避免进一步的损失。此外，当股价处于55日均线下方运行时，若股价反弹到55日均线附近但无法有效突破（如股价多次上攻到55日均线附近都被打压下来），这也是一个卖出或者减仓的信号，因为55日均线此时构成了股价上涨的阻力位。[ 7
（三）与其他技术指标综合运用
55日均线应与其他技术分析工具一起使用，以获得更全面的市场视角。如在确定买入时机方面，结合成交量可以判断资金流入流出情况。例如在股价长期下跌后，55日均线走平，成交量温和放大且5日短期均线上穿55日均线时，就是较好的买入时机。再如与MACD结合，如果MACD金叉和5日短期均线上穿55日均线同时发生，买入信号更可靠；反之与MACD死叉同时股价下穿55日均线则强化了卖出信号。与KDJ指标配合时，当KDJ指标处于超卖区域且5日短期均线上穿55日均线时可作为买入信号参考；当KDJ处于超买区域且股价接近55日均线存在阻力时可考虑卖出。通过综合多个技术指标的信号，可以大大提高投资决策的准确性。

（四）设置止损止盈
在使用55日均线策略时，投资者应设定止损点以限制潜在的损失。例如，可以将止损点设置在55日均线下方的一定百分比（如5% - 10%）。当股价跌破止损点时，不论55日均线的走势如何或者其他技术指标是何种状态，投资者都应该果断卖出，避免损失的进一步扩大。同时，也可以设置止盈点，当股价上涨到一定程度达到止盈目标时（如盈利达到20% - 50%等，可基于个人的投资预期而定），可以适当卖出部分股票或者全部卖出，锁住盈利。这样可以避免在股价反转下跌时把盈利变成亏损。另外，投资者要根据市场环境的变化不断调整止损止盈策略，例如在牛市中可以适当放宽止损止盈的幅度，而在震荡市或者熊市中则要收紧止损止盈点以保护资金安全。 

（五）根据不同市场环境调整策略
牛市环境：在牛市中，股价整体处于上升趋势，55日均线也大多向上倾斜。此时投资者可以在股价回调到55日均线附近时考虑买入，只要55日均线的上升趋势没有改变，就可以继续持有。例如在牛市期间，某些股票虽然会有短期的波动，但每次回调到55日均线附近都会获得支撑并再次上涨。投资者可以利用这种规律，在回调时加仓或者买入新的股票。此外，在牛市中可以适当提高止盈点，以获取更多的收益，例如止盈点可以设置为盈利50% - 100%或者更高，因为牛市行情下股价上涨幅度往往较大。

熊市环境：熊市中股价持续下跌，55日均线向下。如果股价短暂反弹到55日均线附近，往往会遇到较强的压力，这可能是一个较好的卖出时机。在熊市期间，投资者要特别注意风险控制，尽量避免买入股票，如果已经持有股票则要根据55日均线以及其他指标（如股价跌破止损点等情况）及时卖出股票。止损点也应该设置得相对较窄，例如设置在亏损5% - 10%左右，防止损失的进一步扩大。同时，不要轻易被股价的短期反弹所迷惑而贸然买入，因为熊市中的反弹往往是短暂的，大多数情况下股价仍然会继续走低。

震荡市环境：在震荡市中，股价在一个区间内上下波动，55日均线走平。由于这种市场环境下容易出现虚假信号，投资者要更加谨慎地使用55日均线策略。可以结合布林带等其他技术指标来确定买卖时机，例如当股价触及布林带下轨且55日均线走平或者微微向上时，可以考虑少量买入；当股价触及布林带上轨且55日均线走平或者微微向下时，可以考虑卖出。并且在震荡市中要控制好仓位，避免过度投资，止损止盈设置也不宜过于宽松或过于狭窄，以适应市场节奏。

五、神奇55均线与其他均线的比较
（一）计算周期与灵敏度差异
计算周期：55日均线计算周期为过去55个交易日的收盘价平均值连接而成的均线，相对较长；而如5日均线则只需计算最近5日收盘价的平均值连接成线，计算周期短。
灵敏度：由于计算周期短，5日均线等短期均线对价格变动极为敏感，它能快速反映短期趋势变化，但信号可能较多且不稳定，会受到短期波动影响较大。例如，在股价日常波动时，5日均线会频繁上下波动，可能一天内就会出现方向的改变。而55日均线由于计算周期长，不会因短期的股价波动而频繁变化，能更稳定地反映股价的中长期趋势。这种稳定反映趋势的优点使得55日均线适合用于对股价中长期趋势进行判断，而不太容易被短期波动误导进行频繁操作。然而，这也导致55日均线相对不够灵敏，对于短期的股价快速反转可能无法及时给出信号。
（二）在趋势判断中的不同作用
短期均线：如5日均线、10日均线等短期均线更多的是反映股价短期内的波动情况，它们在短期交易决策中有重要的指导意义。当5日均线向上穿过10日均线时（短期均线金叉），可能在短期内预示股价有上涨趋势，对于做短期波段操作的投资者来说这是一个较好的买入信号。然而，短期均线易受各种短期因素的影响，如市场的短期情绪波动、突发消息等，它们只能提供短期趋势的初步判断，不能很好地反映股价的中长期走势。
55日均线：它作为中长期趋势的标志，在判断股票的长期走势方面更为有效。例如，如果55日均线向上倾斜，表明股票处于长期上升趋势中；如果向下倾斜，则处于长期下降趋势中。在判断牛熊转换方面也有一定的参考价值，当股价长期在55日均线之上运行，可视作牛市的特征之一；相反如果股价持续在55日均线之下，可能是熊市的表现。与短期均线相比它能过滤掉很多短期波动干扰，给投资者一个较为宏观的股价趋势视野。
（三）在组合应用中的价值区别
短期均线组合：例如5日、10日、20日均线的组合，主要用于捕捉短期的价格波动规律，它们之间的交叉情况以及与股价的相互关系可以很快地反映股票短期的买卖时机。如当5日线上穿10日和20日线（形成所谓的短期金叉组合）时，从短期成本变化的角度提示股价短期可能上涨，这有助于投资者进行超短线的交易决策。但是这种短期组合对于中长期趋势的把握能力较弱，很难从中看出股票的长期走势方向以及市场的整体趋势变化。
与55日均线组合应用：55日均线与其他均线（如20日均线、13日均线、34日均线等）组合使用，则可以形成一个兼顾长短周期的均线系统。以13 - 55日均线系统为例，当13日均线上穿55日均线以及其他均线关系配合良好（如34日均线也位于合适位置）时，可以视为更可靠的中长期买入信号。这是因为这种组合既考虑到了短期市场趋势（由13日均线体现），又结合了中长期平均成本（由55日均线体现）的情况对市场进行综合判断。在这种组合系统中，55日均线作为中长期趋势的主线，对整个组合系统判断趋势的稳定性起到了关键的支撑作用，而其他短期或中期均线则起到补充和完善信号的作用。通过多均线组合应用，可以更全面、准确地把握股票的走势情况。