55日均线的神奇，交易决策的加速器

55日均线：股票交易中的重要参考指标
一、55日均线的定义及计算方式
55日均线是一种技术分析中常用的移动平均线，它反映的是股票或其他金融资产在过去五十五个交易日收盘价的平均值所连成的曲线。在常见的股票分析软件如通达信中，其指标公式为MA(CLOSE,55)，也就是计算收盘价的55日简单移动平均线。这意味着要得到55日均线的值，需将过去55日的收盘价相加，再除以55。 这个均线的周期相对较长，因此它不会像短期均线（如5日均线）那样因短期的股价波动而频繁变化。短期均线对价格变动极为敏感，例如5日均线能快速反映短期趋势变化，但信号可能较多且不稳定，10日均线较5日均线稳定些，不过它们都易受短期波动影响。而55日均线由于计算周期长，能更稳定地反映股价的中长期趋势，是技术分析中常用的中长期趋势判断指标。它可以让投资者对股价中长期的走势有一个宏观的把握，便于投资者在较长时间跨度内对股价的走势进行分析和决策1。

二、55日均线在交易决策中的作用
（一）趋势判断
上升趋势的判断 当股价位于55日均线上方时，表明市场处于上升趋势。这意味着在较长的时间周期内，股价的总体走势是向上的，市场多头力量相对较强，投资者对股票的需求推动股价持续高于55日均线所代表的平均成本价。从原理上讲，55日均线像是一个中长期的参考水位线，股价居上则水位上升期，暗示市场处于一种积极的上涨氛围之中。比如在很多股票走出明显上涨行情期间，股价持续稳定地维持在55日均线之上，这期间往往伴随着成交量的逐渐放大或者相对活跃的交投情况。例如某只股票在连续多个交易日中，股价一直在55日均线以上的区域慢慢攀升，这种情况下如果结合其他诸如MACD等趋势指标进一步确认，便可以对上升趋势进行更为精准的判断从而指导投资决策。
下降趋势的判断 当股价位于55日均线下方时，表明市场处于下降趋势。此时，股票的价格在较长周期里处于下跌态势，空头力量占据优势，股价长期低于55日均线所代表的平均成本，显示出市场整体的弱势状态。当股价跌破55日均线并且持续位于下方的时候，往往意味着股票面临较大的卖压或者市场情绪转向悲观。例如在市场出现系统性风险或者个股基本面出现恶化的时候，股价往往会迅速下穿55日均线并且沿着低于55日均线的轨迹连续下滑。
（二）买卖点的辅助判断
买点参考 当股价突破55日均线且其他指标配合时是一个买点信号。比如成交量放大、MACD指标金叉等情况下股价向上突破55日均线，就可能预示股价要进入一个上升波段。在股价上升过程中回调到55日均线附近获得支撑也是买点。这是因为此时55日均线起到支撑股价的作用，表示长期趋势的支撑力量仍然有效。如果此时股价能够在55日均线位置企稳反弹，伴随成交量的适当放大，就可以看做是多头力量重新占据主导的信号，投资者可以据此判断为买入时机。例如股票经过一段时间上涨后的小幅回调，在接近55日均线时止跌回升，展现出明显的支撑效果。
卖点参考 股价跌破55日均线且无反转迹象时是一个卖出信号。当股价向下有效跌破55日均线，并且没有如成交量异常放大好转等明显的反转迹象时，说明股价已经跌破了长期的平均成本，市场的趋势可能转为向下。股价远离55日均线且乖离率过大时也可能是卖出时机。这是因为乖离率是用来衡量股价与均线偏离程度的指标，如果股价在上涨过程中远离55日均线使得乖离率过大，可能会面临回调的压力，以回归到较为合理的价格区间与均线的关系。例如一只股票在快速上涨后，远离了55日均线，乖离率达到10%以上，后续可能因为获利盘回吐等因素面临下跌风险，投资者可以考虑卖出股票。
（三）支撑与压力的判断
55日均线还可以作为股票价格的支撑或压力水平。

支撑作用 在股价上涨过程中，当股价出现小幅回调或者短期的整理走势时，55日均线往往起到支撑股价的作用。这是因为55日均线代表了一定时期内投资者的平均成本，当股价回落到这个平均成本附近时，市场中的投资者（尤其是中长期投资者）往往会因为成本考量而选择买入，从而对股价形成支撑。例如某股票在上升途中遇到一定的获利回吐压力而股价小幅下跌，但是当跌至55日均线附近时，股价不再下跌甚至开始反弹，这就是55日均线的支撑作用在发挥。
压力作用 在股价下跌时，55日均线在很多时候则可能成为股价反弹的压力位。当股价下跌到一定程度后开始反弹，当接近55日均线时，如果市场没有更多的利好因素推动，以及购买力没有强劲跟进的情况下，股价往往难以突破55日均线，甚至再次掉头向下。这就像是股价在反弹途中碰到了一个无形的天花板，这就是55日均线所体现出的压力作用。
三、利用55日均线进行加速交易决策
（一）结合短期均线突破做出快速决策
与5日均线的组合 当5日均线向上穿过55日均线形成金叉时，这是一个股价可能加速上涨的信号。因为5日均线反映的是短期股价趋势，而55日均线反映的是中长期趋势，5日均线向上突破55日均线代表了短期市场的上涨力量，并且这种力量是在跨越中长期平均成本线的基础上体现出来的，意味着短期积极的买入力量有可能带动股价进入一个新的上涨阶段。例如，在某个股票的走势中，之前55日均线一直平稳向右，股价也处于横盘整理阶段，当5日均线突然从下往上穿过55日均线后，股价随之快速上涨。投资决策方面，如果投资者看到这种金叉信号出现，并且伴随着一定的成交量放大等积极信号，可以考虑快速买入股票以参与股价的加速上涨过程。同时要关注后续5日均线和55日均线之间的距离，如果距离扩大则上涨趋势可能延续，反之如果穿插后就很快贴近则需要警惕短期上涨的乏力。
与10日均线的组合 10日均线相对于5日均线更加稳定一些，10日均线与55日均线的交叉同样具有重要的交易决策意义。当10日均线从下向上涨破55日均线时，也是一种较为强烈的股价转强信号。特别是若前期55日均线趋势开始走平或者略向上翘的情况下，10日均线的这种突破往往预示着股价上升动力在加强，行情可能加速。在这种情况下，投资者可以比单纯依靠55日均线趋势判断更积极地介入。例如一只股票在经过一段较长时间的底部盘整后，10日均线向上突破55日均线，随后股价加速上扬。投资者在交易决策时，若发现这种交叉现象且股票的成交量、MACD等技术指标也配合良好，可以迅速做出买入决策以抓住股价加速上涨的机会。
（二）基于股价与55日均线的乖离进行交易决策
乖离率与加速上涨判断 乖离率是衡量股价与均线偏离程度的指标。当股价在上涨过程中，与55日均线的乖离率逐渐增大，如果乖离率超过一定范围（例如某些经验数据表明超过10%左右），股价可能会面临回调。然而在上涨趋势前期或者市场情绪极为高涨时，这样的乖离率也许会是股价加速上涨过程中的正常现象。例如在一些被市场热点追捧的股票中，在短期内可能会出现股价大幅偏离55日均线的情况且乖离率超过了10%，但股价仍持续上涨。投资者在决策时，如果看到股票处于快速上涨阶段，乖离率较大，若此时股票的成交量持续放大并且市场资金流入迹象明显，可以考虑继续持有或者适当追加仓位，期待股价进一步加速上涨。这需要投资者结合大市情况、股票的板块热度、企业基本面等多方面因素综合判断。
乖离率与突然下跌判断 在股价下跌阶段，如果股价与55日均线的乖离率过大（绝对值），则有可能在短期内出现较大反弹。这是因为当股价偏离55日均线过远时，技术上有回归均线的需求。例如，股价连续大幅下跌后，与55日均线的乖离率达到15%或者更高，若此时出现一些如成交量微微放大、KDJ指标在超卖区域有低位金叉等积极信号，投资者可以尝试进行短期博反弹买入操作，但要设好止损位，因为在下跌趋势中，股价即使反弹短期仍可能再次下跌。
（三）观察55日均线斜率变化加速决策
陡峭向上斜率与加速上涨 55日均线的斜率代表了股价中长期趋势的变化速度。当55日均线斜率由缓变陡向上加速上升时，这是股价中长期上涨趋势加速的信号。例如一只股票在前期股价缓慢上涨过程中，55日均线的斜率较为平缓，随后在某个事件（如公司发布超预期财报）刺激下，股价开始跳升，55日均线的斜率迅速变得陡峭向上。这时候之前还处于观望状态或者手中持有少量股票的投资者可以加大仓位，但要注意在加速上涨情况下，股价回调风险也随时存在，所以要结合其它指标关注止盈止损设置。
陡峭向下斜率与加速下跌 相反，当55日均线斜率由缓而突然陡峭向下时，这可能预示着股价的中长期下跌趋势加速。这种情况可能是由于企业基本面发生重大变化等因素导致市场对股票预期急转直下。比如某公司出现重大经营事故被曝光后，股价迅速下跌，55日均线斜率也变得极为陡峭向下。投资者遇到这种情况，如果手中持有股票并且此前没有及时卖出，此时应考虑尽快止损，而对于空仓者就不宜贸然抄底，应该等待均线斜率有走平迹象或者其他反转信号出现后再考虑介入。
四、55日均线的神奇表现案例
（一）多头排列反转案例
案例详情 例如某股票在之前较长一段时间内是均线空头排列（如55日均线在最上方，然后依次是20日均线、10日均线、5日均线等从上到下排列），股价处于下跌趋势中且持续创新低。随后在底部区域开始一根放量的大阳线，股价一举突破5日、10日、20日和55日均线，并且在后续几个交易日中股价站稳在这些均线之上，5日均线开始向上穿过10日均线、20日均线最后穿过55日均线，同时20日均线也向上穿过55日均线形成了多头排列。这表明空头市场结束且多头市场开始启动的信号。之后这只股票随着大盘的上涨走出了一波较大幅度的上涨行情。从55日均线角度分析，前期的下降趋势被扭转，55日均线从压迫股价的压力线变成支撑股价上涨的支撑线，验证了其在趋势反转判断中的神奇效果19。
决策启示 在实际交易决策中，投资者如果遇到类似股价突破多重均线尤其是像55日均线这样的中长期均线，并且形成多头排列时，可以将其作为反转信号，配合如MACD等指标进一步确认后，积极布局买入股票，可以获取股票后续上涨带来的收益。不过投资者也要注意股价突破后的回抽确认风险，如果出现股价回抽到55日均线附近，此时要关注55日均线的支撑力度。如果支撑有效则可以继续持有或者加仓，如果跌破则要考虑是否止损。
（二）长期支撑案例
案例详情 以某大盘蓝筹股为例，多年来55日均线一直对股价起着重要的支撑作用。在市场波动期间，股价多次回落到55日均线附近，然后企稳反弹继续上涨。例如在一次全球性金融危机期间，股市大幅下跌，这只大盘蓝筹股价格也从高位迅速滑落，但是当股价接近55日均线时，成交量开始萎缩，卖方力量逐渐减弱，随后股价在55日均线处获得支撑并开始震荡企稳。之后随着宏观经济环境的改善和企业自身经营的稳定，股价又从55日均线支撑位置开始逐步回升，再次创出新高。
决策启示 这个案例表明55日均线对于具有稳定基本面的股票在长期市场波动中有着强大的支撑效力。对于持有这类股票的投资者而言，如果股价因为市场系统性风险或者短期的行业波折而跌至55日均线区域，可以先不急于抛售，观察股价在55日均线附近的表现，看是否有企稳迹象。如果是想要买入这类股票的投资者，可以把股价回落到55日均线附近且有止跌迹象作为一个潜在的买入机会，同时需要结合如基本面、市场整体趋势等其他因素综合判断。
（三）大周期趋势判断案例
案例详情 从上证指数角度来说，选取一个较长周期（如5 - 10年），55日均线对大盘的整体趋势有着显著的指示意义。当上证指数在几次牛市行情期间，指数始终稳固地位于55日均线之上，这期间成交量不断放大，市场情绪高涨。而在熊市来临之前，指数都会率先向下触及或者跌破55日均线，并且在跌破55日均线之后较长时间内都无法再次回到其上方，此时市场开始进入持续的下跌通道。例如在2007年的大牛市尾声，上证指数先是在高位震荡，然后向下打破55日均线，这之后虽然有一些短期的反弹，但是始终无法超越55日均线，指数一路下跌直至熊市底部。
决策启示 对于投资者而言，利用55日均线的这种大周期趋势判断可以有助于在宏观层面上把握市场整体格局。在大盘处于上升周期且位于55日均线以上时，可以积极参与市场投资，适当增加股票仓位。当大盘跌破55日均线并且长时间没有收复迹象时，可以逐步降低股票仓位或者选择一些防御性的投资策略如债券、货币基金等，从而规避大盘下跌带来的系统性风险。
五、55日均线与其他均线的对比分析
（一）与短期均线对比
与5日均线的对比 5日均线反映的是非常短期（近5个交易日）的股价趋势，其优点是能快速反应股价的短期波动。例如在股价连续涨停或者跌停时，5日均线立刻会出现陡峭的斜率变化。然而，5日均线由于周期太短，信号往往较多而且不稳定，很容易受到股价短期内异常波动或者一些的短期市场噪声影响。 相比之下，55日均线计算周期长，不会因短期的股价波动而频繁变化，对股价中长期趋势的反映更为稳定可靠。它更适合那些关注中长期趋势、希望避免短期波动干扰的投资者。比如在长期投资一只价值成长股时，55日均线能够过滤掉股价日常小波动对投资决策的影响，而5日均线则可能在短期内频繁发出买入卖出信号，导致过度交易。
与10日均线的对比 10日均线比5日均线稳定性稍强一些，它能够在一定程度上反映股价短期的主要行进方向。但是，相对于55日均线来说，10日均线对于市场变化的反应相对仍然较为灵敏，受短期波动的影响仍然比较大。 55日均线在把握中长期走势方面具有更强的优势。例如在股票的一段较长时间的上涨趋势中，10日均线可能因为某一个短期的调整而出现弯曲或者方向短暂变化，但是55日均线依然能够保持其向上的抬升趋势，能够为投资者坚定中长期持股信心提供依据。
（二）与中长期均线对比
与144日均线的对比 144日均线也是一种中长期均线，与55日均线相比，144日均线的周期更长，更侧重于反映股价或市场走势的更长期趋势的变化。在趋势判断上，144日均线会更加滞后但更稳定。例如在大牛市或者大熊市的初期，55日均线可能已经先一步对股价变化趋势作出反应，而144日均线可能因为其长周期还没有及时调整方向。 不过，当144日均线和55日均线结合起来使用时，可以为投资者提供更全面的趋势判断。如当55日均线向上穿过144日均线形成金叉时，可以视为中长期走势进一步转强的信号，增加投资者买入股票的信心；反之当55日均线向下穿过144日均线形成死叉时，可以视为中长期下跌趋势的信号更强烈，提示投资者可能需要卖出股票或者回避风险。
与233日均线的对比 233日均线是周期更长的均线，代表着超长期的股价运行趋势。233日均线能过滤掉比55日均线更多的短期波动干扰，但也正因如此，它的反应更加滞后。55日均线介于短期和超长期均线之间，在对中长期趋势判断的及时性方面比233日均线更好。 例如在一个新兴产业股票的成长周期中，55日均线能够在股票初步显现中长期上涨趋势时较早的给投资者提示，而233日均线可能需要在股票上涨趋势确立很长一段后才开始反映出趋势的变化。但233日均线一旦确定趋势，在对超长期趋势的把握上更为准确，投资者可以根据不同的投资周期偏好，在交易决策过程中决定是更重视55日均线的提示还是结合两者甚至更多不同周期的均线进行综合判断。
55日均线在股票交易分析中是一个非常重要的指标。虽然单独使用它可以为投资者提供很多关于股票趋势、买卖点等方面的信息，但结合其他的技术分析工具，如不同周期的均线、MACD、RSI等指标以及公司基本面分析等，可以进一步提高投资决策的准确性，降低风险，从而在股票市场或者其他金融市场交易中获取更好的投资回报。